Психология трейдинга: Торговля как профессия. (Рекомендую прочесть!)

  Торговля — занятие индивидуальное. Торгуете ли Вы дома, в дилинговом центре или в операционном зале биржи, в любом случае Вы один противостоите рынку. Биржевая торговля — профессия, не похожая на другие, — требует уникального набора навыков и полнейшей самодисциплины. Независимо от того, каким личным или профессиональным опытом Вы обладаете, когда Вы впервые приступаете к торговле, Вам приходится начинать с самого первого шага.

При написании этой статьи моей целью было дать Вам введение в дисциплину и методы торговли. Главы включали темы, которые я считаю наиболее важными для любого трейдера на любом рынке: умственная подготовка, технический анализ, выработка плана торговли, отработка сделки и, самое главное, дисциплина.Вы должны иметь тщательно подготовленный план.

  Вы не имеете права покупать только потому, что услышали чей-то "совет". Ваши сделки должны быть — результатом выполнения Вашего плана. И если сделка пошла против Вас, необходимо перепроверить этот план, чтобы понять, что пошло не так, как надо, и что делать по-другому в следующий раз. Но при этом — прежде всего, всегда и везде — необходимо развивать и поддерживать одну черту характера — дисциплину. Дисциплина в большей степени, чем аналитическое мышление и способность принимать быстрые решения, способна удержать и поддержать Вас в торговой игре. Дисциплина позволит Вам принимать лучшие решения, основанные на рыночной конъюнктуре (не на Вашем эго, Вашей потребности в деньгах или опасении их потерять). Наконец, дисциплина позволит исполнять Ваши сделки, согласно плану, включая выход из торгов по стоп-ордерам.

   Взлеты и падения в торговле можно сравнить лишь с тем, что Вы испытываете во время любых спортивных состязаний. Когда Вы размещаете свою сделку, ставите на кон все — не только деньги, вложенные в эту сделку, но и Ваши исследования и анализ, Ваш процесс принятия и исполнения решений. 

   Каждый раз, когда Вы торгуете, Вы кладете на чашу весов    успех и/или неуспех Вашего плана. А если сделка прибыльная, вызов становится даже еще тяжелее: Вы не должны позволить своему эго оказаться под влиянием финансового успеха и сохранить способность отчетливо видеть свой собственный план. Вы должны радоваться не сделанным "деньгам", а тому, что успешно выполнили свой план. Если Вы сомневаетесь, что такое успешное решение задачи — главный фактор мотивации, спросите любого, кто начал или построил бизнес. Они расскажут: вознаграждением были не сделанные ими деньги, а то, что они добились успеха в задумывании, развитии и продаже идеи. Как и в биржевой торговле, все это начиналось с плана. Первый шаг в составлении проекта этого плана совершается намного раньше открытия рынка и начала Вашей торговли. Он начинается с Вашей психологической готовности. Вы не можете приступать к торговле без подготовки такого рода точно так же, как не сможете участвовать в забеге по пересеченной местности без предварительных тренировок. Когда мы говорим о торговле, мы используем много аналогий со спортом — тут существуют параллели по части интенсивности, физических и умственных требований, контроля над собственным "я", рисков и вознаграждений. Для трейдеров такая подготовка — дневная процедура, которая должна стать Вашим личным ритуалом, — "Что ж, пришло время подготовиться к торговле. Остальную часть жизни нужно на время отложить". Вы не можете торговать эффективно в периоды личных проблем, потрясений или иных отвлечений. Если что-то засело у Вас в голове — болезнь члена семьи или даже приятное событие типа покупки нового дома или рождения ребенка, — оно может и обязательно затронет Вашу торговлю. Если Вы не можете достаточно очистить свой мозг, Вы не сможете полностью сконцентрироваться на своей торговле. В такие дни лучше заняться подготовительной работой, наблюдая за рынком, изучая графики и новости, чем рисковать своими деньгами. Если Вы все же решаете торговать, уменьшите размер сделок, чтобы денежный риск был минимальным. Не жалейте о "больших деньгах", которые Вы могли сделать; радуйтесь, что оказались достаточно дисциплинированны, чтобы ограничить свое присутствие на рынке.

  Многие люди, вступающие в торговлю, имеют совершенно иное представление. Они хотят делать деньги — много денег. И они ожидают сделать их завтра. Как ни странно, именно такое отношение подрезает потенциал трейдера делать деньги. Они так сосредоточены на делании денег, что не могут торговать эффективно. Вспомните старую поговорку: "Отчаявшиеся люди делают отчаянные вещи". На языке трейдеров это звучит так: "Отчаявшиеся трейдеры идут на слишком большой риск и почти наверняка проигрывают". Помните: рынок не деньги. Думайте о проведении хороших сделок, а не о делании денег. Концентрируйтесь на процессе торговли. Если этот процесс организован правильно, в итоге получится прибыль. Когда Вы начнете торговать, Вы многое узнаете о себе непосредственно, особенно о том, как хорошо Вы владеете своими эмоциями, своим эго и своей способностью переносить убытки и сохранять прибыли в перспективе.

                                Закон торговли один - всегда защищайтесь от убытков.

Прибыли позаботятся о себе сами.

    Наиболее важным уроком для Вас, особенно в течение первого года, — это умение принимать убытки — быстро, с ясной головой и без паники. Единственный способ улучшить шансы на выживание — причем никакой гарантии тут быть не может, это повысить уровень своего образования. Опора умственной дисциплины — концентрация на торговле, а не на деньгах. Это нелегко и для новичка, и для профессионального трейдера. Фактически, профессиональные трейдеры сталкиваются с особой породой умственного демона, рождаемого их собственными успехами. Нам не раз приходилось бороться с этими демонами. Проблема возникает, когда Вы узнаете, что торговлей можно делать деньги, причем большие деньги. У Бас будут дни с трехзначными и с четурехзначными выигрышами. Потом этих денег будет уже недостаточно. Вы решите, что можете заставить работать свое волшебство на рынке. Ваше внимание перемещается от проведения хорошей сделки к деланию больших денег. Результат этого почти всегда катастрофа. Вы должны торговать тем, что дает Вам рынок, тем что имеет больший потенциал прибыли в любой данный день.

    Обычно это происходит примерно так. Вы выходите на рынок со словами: "Сегодня я собираюсь сделать много денег". А может быть, Вы говорите: "Я ДОЛЖЕН сделать много денег сегодня" — или чтобы восполнить предыдущие убытки, или чтобы внести квартирную плату, купить дом, автомобиль, поехать на отдых.

  Положение усложняется тем, что в прошлом у Вас бывали большие дни. Но, если Вы проанализируете их, эти большие дни окажутся результатом рыночных возможностей, на которых Вы пожали большую прибыль. Иными словами, Вы успешно выполнили план, который вместе с рыночной конъюнктурой, проанализированной Вами должным образом, и принес прибыль. Но если такой рыночной конъюнктуры не существует — если рынок невелик по объему или участию, заключен в узкий диапазон или слишком спокоен, — тогда может оказаться, что Вы пытаетесь провести нереальные  сделки. Вы будете торговать слишком большими деньгами, слишком часто и слишком много рисковать. Вместо большой прибыли Вы можете получить нечто прямо противоположное.

  Торгуя, Вы столкнетесь со своими собственными личными демонами. На свете есть Жадность и ее лучший друг Страх. И, конечно, есть Эго. Чтобы торговать, необходимо чувство уверенности и способность принимать решения, которые могут быть побочным продуктом хорошего, здорового эго. Но берегитесь, чтобы Ваше эго не выросло до такой степени, что затмит здравое суждение и исказит принятие Вами решений.

  Часто бывают случаи, когда трейдеру не хватает 100 или 200 долларов чтобы иметь хорошую круглую сумму прибыли. Он продолжает торговать, чтобы набрать эти дополнительные деньги, хотя рынок, уже успокоился и для торговли больше нет  стольких возможностей, как раньше. Когда рыночные условия не дают объективной причины для торговли, в такое время лучше не торговать. Быть на рынке только для того чтобы сделать еще немного денег — очень плохая мотивация. Часто, когда трейдер пытается сделать эти дополнительные он теряет все, что он сделал раньше.

  С другой стороны, бывают и такие дни, когда трейдер оказывается в минусе, и остается на рынке, чтобы отыграть деньги назад, хотя он знает, что должен пресечь убытки, взять перерыв и перегруппироваться. Даже после многих лет опыта торговли, сохраняется искушение продолжать торговать, чтобы отыграться, даже если подходящих рыночных условий и нет. Проблема здесь в том, что, фокусируясь на деньгах и теряя из виду условия торговли, Бы подвергаетесь еще более Высокому риску дальнейших убытков. Мы искренне должен признать, даже после 10 лет успешной работы, мы все еще боремся с этими демонами. Собственно, еще большей ошибкой для опытного трейдера следует считать, что он или она не будут сталкиваться с ними.

 Лучшие дни выпадают, когда трейдер подготовлен, а рынок предоставляет возможности заработать. Чем больше волатильности, тем больше возможностей сделать деньги. Активные трейдеры и краткосрочные трейдеры живут за счет волатильности.

   То, что происходит в Вашей голове, жизненно важная часть качества Вашей торговли. Ниже приведены Десять Заповедей Торговли. Если Вы будете их придерживаться, то удержитесь на тропе, ведущей в трейдерский рай (что, конечно, означает покупать дешево и продавать дорого.) А ад трейдера наступает, когда все начинается так многообещающе — и затем летит к чертям.

Заповедь 1. Торгуйте ради успеха, а не ради денег. Вашей мотивацией должна быть хорошо исполненная сделка. Все мы хотим преуспеть и пожать финансовые плоды. Но целью должен быть сам успех. В торговле это означает ощущение полноты осуществления, возникающее после хорошо исполненной сделки, основанной на Ваших  исследованиях.

Заповедь 2. Дисциплина. Как я уже говорил, самое главное качество, которым должны обладать трейдеры, — дисциплина. Способность владеть своим умом, своим телом и своими эмоциями — ключ к успешной торговле. Вы можете иметь лучший технический анализ, но без дисциплины Вам будет трудно — если не невозможно — исполнять сделки последовательно и с выгодой. Помните, дисциплинированный трейдер — независимо от того, получил он сегодня прибыли или убытки, — может вернуться к торговле на следующий день.

Заповедь 3. Познайте себя. Являетесь ли Вы человеком, который может справляться с риском, или Вы покрываетесь холодным потом от одной только мысли рискнуть чем-либо — например, своими собственными деньгами? Если мысль о помещении денег на кон лишает Вас сна ночью, тогда, возможно, торговля - занятие не для Вас. Помните, главное здесь — справляться с риском с помощью дисциплины. За прошедшие годы нам довелось разговаривать с большим количеством людей, думавших, что они прирожденные трейдеры, потому что они “прирожденные игроки”. Торговля не игра, если хотите играть — езжайте в казино. Если хотите использовать свой капитал для совершения правильных (и прибыльных) сделок, основанных на техническом анализе и вашем опыте, подумайте о торговле.

Заповедь 4. Избавьтесь от своего эго. Самый быстрый способ закончить карьеру трейдера — это позволить эго влиять на принятие Вами решений. И, чем успешнее Вы как трейдер, тем труднее это будет делать. Вы должны заставить замолчать свое эго, чтобы слушать рынок, следовать тому, что указывает Ваш анализ. Когда Вы сможете подавить свое самомнение и склониться перед прихотями рынка, у вас будет жороший шанс добиться успеха. А полагать, что Вы работаете успешно, потому что обладаете определенным умением или, что более опасно, верить, что Вы "познали" рынок, путь к почти неизбежному краху. В то же время Вы можете быть так эмоционально хрупки, что проигрышные сделки разрушат Вашу уверенность в собственных силах. Когда Вы торгуете, забудьте о своем эго. Позвольте себе быстро выходить из проигрышных позиций, даже если это означает уничижительный опыт, когда рынок доказывает, что Вы не правы. А когда Вы достигаете успеха, никогда не позволяйте ему ударить вам в голову.

Заповедь 5. Когда дело доходит до рынка, и речи не должно быть о таких вещах, как надежда, желание или молитва. Рынок растет, когда покупателей больше, чем продавцов, и понижается, когда ситуация противоположная. Рынок, однако, растет не потому, что Вы "желаете" этого, и падает не потому, что у Вас короткая позиция и Вы "просите" его понизиться. Мы видели слишком много трейдеров, в панике глядящих на компьютерный экран, фактически умоляя рынок подвинуться в ту или иную сторону. Причина? Они цеплялись за проигрышные позиции и не желали выходить из них. Они надеялись, желали и молились, чтобы рынок развернулся и пошел в их направлении. Действительность находится на экране. Когда рынок достигает уровня Вашего стопа (цена, при достижении которой Вы прекращаете свои убытки на предопределенном уровне), выходите. Даже если рынок затем развернется и тут же у вас на глазах начнет расти, Вы должны поздравить себя с наличием дисциплины.

Заповедь 6. Позволяйте своим прибылям расти и быстро прекращайте свои убытки. Это идет рука об руку с Заповедью 5. Определите свой уровень риска и, достигнув точки стоп-лоса, ликвидируйте сделку. Мы говорим: всегда торгуйте со стопами. Выходите, когда ваши убытки невелики. Затем заново оцените рынок и проводите новую сделку. В то же время знайте, как позволить своим прибылям расти, но не будьте слишком жадным. Если Вы торгуете с использованием технического анализа, определите точки входа и выхода еще до входа в сделку. Затем, когда сигналы подтверждены, Вы совершаете сделку. Достигнув целевой прибыли, выходите. Вы никогда не разоритесь, забирая прибыль. Не жадничайте и не цепляйтесь за выгодную сделку так долго, что рынок внезапно развернется против Вас и на руках у вас окажется убыточная операция.

Заповедь 7. Знайте, когда торговать, а когда выжидать. Как мы уже говорили ранее, торговать все время непрактично и невозможно. Вы торгуете тогда, когда Ваш анализ, Ваша система и Ваша стратегия говорят, что у вас есть возможность для покупки или продажи. Если рынок не имеет ясного направления, подождите вне игры, пока он его не приобретет. Присутствуйте на рынке умом, а не деньгами.

Заповедь 8. Любите одинаково свои проигрышные и выигрышные сделки. Возможно, даже больше. Убыточные сделки — ваши лучшие учителя. Вы получаете проигрышную сделку, когда в вашем анализе или рассуждениях есть некоторые недостатки. Или, возможно, рынок просто не сделал того, что Вы от него ожидали. Возможно, Вы пробуете торговать на прорывах, а рынок на самом деле заключен в узкий диапазон. Или, возможно, Вы преследовали рынок, присоединившись к восходящему тренду слишком поздно, когда рынок уже достиг максимума. Когда Вы имеете проигрышную сделку, что-то находится не в фазе с рынком. Определите объективно, что пошло не так, и, если необходимо, скорректируйте свое мышление и снова вводите сделку.

Заповедь 9. После трех проигрышных сделок подряд делайте перерыв. Если Вы имеете три проигрышные сделки подряд, надо взять перерыв. Не время рисковать еще больше, следует проявить строгую дисциплину. Побудьте некоторое время вне игры. Понаблюдайте за рынком. Прочистите голову. Переоцените свою стратегию, а затем откройте новую сделку.

 Давайте рассмотрим историю трейдера NYSE 12 октября 1999 года, вспоминает трейдер, он ввел длинную позицию на открытии, а рынок возьми и пойди против него — и продолжал идти против, "пока не накопились три проигрышные сделки подряд". Убытки достигли такой величины, что он до сих пор не хочет, чтобы его жена знала об этом! Трейдер сделал перерыв, отправился в тихое местечко, поразмышлял о разных вещах — о своей жизни, о своей торговле. Затем, во время послеобеденной сессии, он вернулся к торговле, начав по маленькой, чтобы восстановить уверенность в собственных силах.

"К концу дня я отыграл все назад, да еще сделал немного долларов сверху, — вспоминает трейдер. — Тот день научил меня, что все индикаторы, системы, книги, видео, сайты и консультанты не значат ничего, если Вы, Вы сами, не желаете применять их — и применять к каждой сделке, к каждой ситуации, к каждому входу, к каждой установке стоп-ордеров и к каждому выходу".

Заповедь 10. Правила нельзя нарушать. Как все мы знаем, иногда можно нарушить правило, и это сойдет с рук. Но, рано или поздно, правила достанут Вас. Если Вы будете нарушать эти 10 Заповедей Торговли, то, в конечном счете, заплатите за это своей прибылью. Это непреложное правило. Если у вас проблемы с любой из этих Заповедей, вернитесь и прочитайте эту заповедь. А затем прочитайте ее еще раз. Цель этих заповедей — помочь вам сохранить ясность голоВы в игре, где на кону ваши деньги. Как все профессиональные спортсмены — от игроков в гольф до футболистов — имеют свои ритуалы и упражнения для мысленной и физической подготовки к следующей игре, трейдеры также должны готовиться к сигналу гонга.

    Знайте, что у вас будут плохие дни. (Вспомните Заповедь 8: Вы должны любить свои проигрышные сделки так же, как любите выигрышные). Вы должны уметь на следующий день (или через день) воспрянуть духом и свежим взглядом посмотреть на рынок и Ваш торговый план. Я имею в виду, что Вы могли бы сказать и так: "Вчера я потерял много денег. Если я не сделаю много денег сейчас, беда мне..." (Или, хуже того, Вы могли бы начать винить "Их" — других трейдеров, учреждения, арбитров, главные центральные банки, экономические картели, Ваш компьютер, Вашу программу, Ваших родителей, Вашу супругу, Вашу собаку, Федеральную резервную систему, солнечную радиацию или дитя, живущее внутри Вас.)

  Точно так же, как у вас может появиться соблазн хвастать своими большими Выигрышными сделками, Вы должны иметь мужество признать свои плохие сделки. Вы не можете пройти через жизнь (или торговлю), обвиняя в своих ошибках кого-то другого. Лучше всего в этой ситуации сказать: я действительно совершил вчера некоторые ошибки, которые дорого мне обошлись. Но я и узнал кое-что новое. Сегодня я, пожалуй, начну по маленькой, сделаю кое-какую прибыль, а затем буду разгоняться". Поверьте, последний вариант создает гораздо лучшее умственное настроение для успеха. Вы проведете беспокойную ночь, но утром будете готовы к новому открытию рынка. И Вы снова окажетесь в игре, готовые бороться за свое. Конечно, когда Вы переживаете убытки, это очень болезненно. Но в некоторых случаях выход из проигрышной сделки приносит огромную ясность и даже облегчение. Когда Вы выходите из этой сделки — с ней, наконец, все кончено. Это лучше, чем продолжать цепляться за эту сделку. Если Вы теряете деньги, это еще не конец света. Проблема возникает, если позволить этим потерям терзать и затмевать Ваш разум.

  Как только Ваш мозг готов торговать, наступает время сконцентрироваться на рынке. Фактически Ваша умственная подготовка, а также изучение индикаторов и технический анализ, о котором мы подробно рассказывали этой книге, будут идти рука об руку. Нельзя построить торговый план, управляющий каждой совершаемой Вами сделкой, без предварительного анализа более ранних моделей рынка. Изучение предыдущих максимумов и минимумов, скользящих средних и так далее, поможет определить тип рынка, на котором Вы находитесь, — может быть, акция, которой Вы торгуете, застряла в коридоре цен, или фьючерсный рынок готовится к развороту тренда. Позвольте опыту других помочь вам сократить время на обучение и оказать поддержку, когда Вы столкнетесь с трудностями. Помните, торговля — это отточенная дисциплина. Но Ваш собственный упорный труд заменить ничем не удастся. Именно Ваша умственная дисциплина определит Вашу готовность к торговле. Именно Ваш технический анализ и исследование рынков помогут создать свой план.

   Когда Вы торгуете, бывают случаи  на фондовом рынке, — что Вы просто не можете выйти на рынок там, где и когда Вы хотите. Скажем, Вы хотите быть покупателем, если конкретная акция поднимется выше определенного уровня цен. Но когда она начинает двигаться, то взлетает подобно ракете. Акция теперь на 20 или 25 центов выше Вашей идеальной точки входа.

  Каждому трейдеру случалось сталкиваться с подобным разочарованием. И опасность, которой Вы должны сопротивляться, это "преследование" рынка — то есть покупка значительно позже того, как восходящий тренд установился и начинает приближаться к максимуму, или продажа значительно позже начала падения, когда рынок уже начинает разворачиваться. Если такое случится, Вы можете получить прямо противоположное тому, чего хотите: будете покупать дорого и продавать дешево. В жизни трейдера немало дней, когда Вы остаетесь вне игры, так как не в состоянии заработать на движении, начало которого Вы видели, потому что, начавшись, оно тут же пролетело мимо. В этом случае следует проанализировать торговую систему и постараться понять, что заставило Вас "опоздать" к этому конкретному движению. Иногда такие вещи просто случаются. Вы не можете войти. Kрупные игроки покупают (или продают) так агрессивно, что меньшие игроки не могут войти. Тогда вспомните это: когда Вы "правы", но рынок проходит мимо Вас, Вы можете поздравить себя со своей способностью определить тренд (хотя и немного с опозданием.) Такова жизнь трейдера.

  Есть еще одно ложное представление, которому не надо следовать, когда Вы занимаетесь трейдингом, — вера в то, что Вы можете "в среднем" зарабатывать 100 долл. в день. Проблема тут в том, что далее Вы приходите к мысли, что, если Вы в один день теряете 200 долл., чтобы не отставать от плана, на следующий день вам нужно сделать уже 400 долл. Такой ход мысли — глобальное непонимание, как делается капитал, как он поддерживается и как люди становятся прибыльными трейдерами. Скорее, ваша цель как трейдера добиваться наилучших успехов в дни, когда рынок наиболее подвижен. Если дело обстоит не так, следует пересмотреть методы торговли. Очень трудно понять, почему люди так хотят прекратить торговать, когда начинают делать деньги. Мысль их следует по такому пути: "О, сегодня я сделал X долл. Вот и хорошо. На сегодня хватит". Почему бы Вам не сказать себе: "Сегодня я действительно в ударе. Если этот рынок достаточно подвижен, я останусь здесь и сделаю еще немного денег".

      Это добрый старый менталитет "куй железо, пока горячо".

СИНДРОМ ПРОИГРЫША

 Потенциальный "синдром" проигрыша — неспособность выйти, когда рынок идет против вас. Как Вы уже знаете (или скоро будете знать), остановится намного легче, когда Вы приращиваете деньги, чем когда их теряете. Но из нашего опыта и опыта других следует, что трейдер должен иметь для каждого торгового дня свой личный "стоп-лосс". Каким бы ни был Ваш стиль торговли, нужно иметь личный предел убытков и силу духа, чтобы придерживаться его. Но как определить, каким должен быть этот "уровень убытков"? Если в свой наилучший день Вы, скажем, сделали 200 долл., точка вашего личного стопа не может находиться на уровне 200 долларов убытков. Скорее, она должна быть помещена в некой логической точке, приемлемой для вашей торговли, Вашей капитализации и Вашего допуска риска. Например, если Вы, надеетесь зарабатывать на торговле 1,000 долларов в месяц, Вы не захотите рисковать потерей 20% этой суммы за один день.

ТОРГОВЛЯ — ЭТО РАБОТА

 Торговля — это так "круто", так "очаровательно". Торговля имеет явную привлекательность. Но правда в том, что торговля - работа, профессия, требующая приверженности и напряженного труда.

   Работа торговли простирается далеко за пределы часов работы рынков. Вы должны оттачивать свои навыки, свое ремесло. Торговля - это профессия, требующая определенных временных и трудовых затрат, чтобы достигнуть уровня, который Вас устроит. Когда Вы торгуете, этот процесс может вместить в себя всю Вашу жизнь. Это - "профессия/одержимость" типа 24/7. Рынок и желание узнать больше поглотят Вас. Это должно отрезвить многих потенциальных трейдеров, пробующих свои силы на рынке.

ПОСТАНОВКА ЦЕЛИ

 Как я уже говорил, не следует стремиться получать определенную дневную прибыль, умножать ее на число торговых дней в году и затем говорить: "О, я собираюсь сделать 12.000 долл. или 25.000 долл. или что-то в этом духе". Единственной дневной Вашей финансовой целью должен быть предельный убыток за один день, прежде чем уйти с рынка. Иначе говоря, ваши финансовые цели должны ориентироваться на будущее.

  Это требует особой дисциплины ума. В первую очередь финансовая сторона Вашей торговли — это постановка недельных и месячных целей. Но, не имея дневной цели, Вы отделяете каждую сделку и каждый тик от денег, которые будете делать. Помните, ваша цель - проводить хорошо исполненные сделки, а не делать "X" долларов на каждой сделке. Краткосрочная концентрация на проведении хороших сделок при выдерживании недельной финансовой цели помогает сохранять дисциплину и максимизировать прибыль. 

• Первый уровень — недельная цель, достигаемая в течение каждой недели, когда Вы торгуете.

• Второй уровень — более высокая недельная цель, которую, как ожидается, можно достигнуть, когда рынок торгуется в более волатильной среде. (Чем Выше волатиль-ность, тем больше возможностей для торговли.)

 Затем трейдер должен ставить аналогичные цели на месячной основе.

 Не иметь ни одной проигрышной недели. Еще одна цель, чтобы его самая большая выигрышная неделя была как минимум в 10 раз больше, чем самая большая проигрышная неделя. Сосредоточение на недельных или месячных целях позволяет трейдеру концентрироваться на торговле. Иначе будет велико искушение сфокусироваться на следующей сделке, следующем тике, послеобеденной сессии... что подорвет дисциплину и способность каждый раз проводить хорошо исполненные сделки.

 После неприятного инцидента, например, крупного проигрышного дня, "дестабилизирующего" уверенность трейдера в собственных силах или ритм торговли, жизненно важно сохранить этот фокус на как можно более отдаленной перспективе.

 Когда Вы торгуете, вам захочется уже в течение следующей торговой сессии или даже следующей сделки "отыграть все назад". Вот пример. Ваш максимальный дневной убыток в трейдинге 200 долл., и именно столько Вы однажды теряете. На следующий день Вы не можете начинать торговлю с мыслями: "Я собираюсь сделать 200 долл., чтобы вернуть деньги". Вместо этого Вы расслабляетесь и анализируете то, что стряслось. Наиболее вероятно, это случилось из-за потери определенного психологического контроля. Заглядывая дальше следующей торговой сессии, Вы можете поставить цель отыграть назад эти 200 долл. за следующие два или пять дней, или сколько времени разумно потребуется, исходя из Вашего стиля торговли. Этот подход не меняется ни со временем, ни по достижении Вами трейдеров, торгующих существенными объемами. Если ваш максимальный дневный убыток установлен на уровне 1000 долл. и в один прекрасный день Вы его достигаете, Вы должны пройти через тот же самый интеллектуальный процесс, что и трейдер с максимальным убытком на уровне 100 долл. или 200 долл. и так далее. А процесс всегда один и тот же: смотрите вперед, торгуйте мудро и сохраняйте решимость вернуть деньги.

КОРРЕКТИРОВКА РАЗМЕРОВ ЦЕЛЕЙ

 По мере приобретения опыта и увеличения размера ваших сделок появляется необходимость корректировать цели, которые Вы ставите для себя как трейдера. Трейдер увеличивает размер сделки, не подвергая риску слишком большой капитал в процентном отношении за счет роста его прибыли. На этом этапе трейдер должен проанализировать свою торговую статистику.

Фокусироваться всегда надо на двух целях:

1.  сохранение капитала;

2. проведение хорошо исполненных сделок.

 Если Вы сможете сосредоточиться на этих двух целях, Вы далеко уйдете по пути продления вашей торговой жизни и увеличения потенциала прибыли.

 Обычно все сводится к одному из следующих двух сценариев. Трейдер имеет многообещающее начало, совершая несколько успешных сделок подряд. Торговля кажется для него естественным делом. Он (или она) ослабляет свою дисциплину, возможно, торгуя без стопов. Но на самом же деле так получилось, что в данное время стиль данного трейдера точно совпал с ритмом рынка. Он любит покупать на падениях и продавать на подъемах и находится на рынке с узким ценовым диапазоном. Рынок понижается, он покупает. Рынок повышается, он продает. Очень легко и (обманчиво) просто. Затем рынок прорывается из коридора цен... Он покупает на снижении, а рынок резко падает еще ниже. Не имея стопа, он терпит огромные убытки и не может найти никого, кто купил бы у него то, что он продает. Или, наоборот, он продает на подъеме, а рынок взмывает еще выше. Опять-таки, не имея стопа, он несет огромные убытки, и никто не хочет продавать, чтобы он мог закрыть свою короткую позицию. Герой другого сценария — трейдер, никогда, казалось бы, не делающий резких движений. Немного выигрывает... немного проигрывает... Это может быть очень удручающе, хотя именно этого следует ожидать, когда Вы начинаете. Затем трейдер немного выигрывает, а проигрывает чуть больше, потом еще больше. Теперь он (или она) чувствует, что дело пахнет керосином. Он торгует большей позицией, надеясь восполнить предыдущие убытки. Тогда он теряет еще больше. Совсем приуныв, трейдер совершает убийственную, бескомпромиссную сделку. Он ставит на кон все в одной большой сделке, которая, если он проиграет, устранит его с рынка. Это своеобразное самоубийство трейдера. Убыток, столь большой, что он сразу прекратит всю боль... И чаще всего такое "желание" трейдера сбывается. Эти два сценария показывают, каким может быть воздействие нереалистичных ожиданий, для начинающего трейдера. Если Вы фокусируетесь только на делании денег, Вы безжалостно подорвете свои шансы преуспеть. Сохранение капитала и проведение хорошо исполняемых сделок направляют все, что Вы делаете как трейдер. Нарушая одно правило, Вы автоматически нарушаете и другое. По важности они превосходят все остальное, потому что охватывают все остальное — от интеллектуальной подготовки до технического анализа. Если Вы не подчерпнете из этой книги ничего иного, держите эти два правила под рукой, когда торгуете:

1. сохранение моего капитала позволяет мне вернуться и торговать на другой день;

2. когда я концентрируюсь на хорошем исполнении сделок — вместо делания денег — у меня лучший шанс преуспеть.

 Независимо от размеров суммы денег, которые у Вас будут, Вы должны рассматривать ее как начальный капитал, который никогда не должен быть серьезно исчерпан. Подходя к делу с таких позиций, у вас будет должное уважение к деньгам, вовлеченным в торговлю.

Правило

 Я предлагаю здесь сосредоточиться на сохранении капитала применительно к биржевой торговле — наиболее рискованного занятия, которое только можно представить. Звучит довольно противоречиво, не правда ли? Да... и нет. Упор на сохранение капитала поможет удержать убытки на строго минимальном уровне, позволяя расти прибылям. Для этого надо твердо придерживаться правила 3 к 1. Его суть в следующем.

На каждый потерянный доллар Вы должны делать минимум 3.00 долл.

Лучше 3.50. Иными словами, на каждые сделанные 3 доллара Вы должны терять не более 1 доллара. В общем, ваша цель — сократить свои убытки до уровня, составляющего лишь 1/3 от того, что Вы зарабатываете. Если следовать этому правилу неукоснительно, Вы даже проигрывая 70% своих сделок, все же будете делать деньги. Это очень важное соображение, поскольку, по статистике, в своей торговле Вы будете иметь больше проигрышных сделок, чем Выигрышных. Вот как это работает.

 Для простоты иллюстрации, скажем, Вы проводите 10 сделок, придерживаясь правила 3 к 1. В семи сделках — 70% от общего количества — Вы теряете по 10 центов. А в оставшихся трех сделках — 30% от общего количества — Вы делаете по 30  центов. Ваши убытки — 70 центов а Выигрыши – 90. Это дает чистую прибыль 20 центов, xотя Вы и потеряли 70% своих сделок! Такое отношение риска/награды можно достигнуть только с применением дисциплины (опять это слово) и строгим использованием стопов.

Вы не можете сочетать маленький потенциал прибыли с ультрашироким стопом. Ваше соотношение риск/вознаграждение окажется полностью разбалансированным. Даже если бы Вы сделали деньги на той сделке, Вам следовало бы подвергнуть сомнению свою логику и технику исполнения.

Если вознаграждение маленькое, риск должен быть еще меньше.

 Иными словами, цель в том, чтобы входить в сделки, когда риск проигрыша низок, и выходить из сделок, когда этот порог риска повышается. Наличие плана и дисциплины поможет определять и исполнять сделки с максимумом здравого смысла. Если Вы знаете, почему совершаете сделку - держатся старые уровни поддержки, прорыв выше ключевого сопротивления, восстановление к специфическому уровню, - Вы увеличиваете шанс успешного ее исполнения. Единственное, чего Вы должны избегать, — это сделки 50 на 50.

 Напротив, вам следует искать сделки, указывающие (по данным технического анализа) на достаточный потенциал движения вверх для длинной позиции или вниз, когда Вы открываете короткую позицию. Если рынок в какой-то момент может "пойти в любую сторону" от данного пункта, это нейтральная зона. В таком случае гораздо лучше выждать, пока рынок начнет двигаться из этой зоны в ту или иную сторону, и уже потом совершать сделку.

 Как Вы можете видеть из предыдущих примеров, когда дело касается сохранения капитала, две аксиомы торговли - отношение риск/вознаграждение 1:3 или лучше и использование стопов - идут рука об руку. Вы хотите, чтобы Ваш риск был не больше, чем 1/3 потенциального выигрыша. Вы добиваетесь этого, ограничивая убытки с помощью стопов. Страховочные стропы не дают Вам упасть, когда рынок, неожиданно понижаясь или повышаясь, идет против Вас. На первых порах следует быть очень осмотрительным с использованием стопов.

При планировании своих сделок Вам следует одновременно определять три ключевых пункта: 1. вход; 2. выход; 3. стоп.

 Точки входа и выхода для каждой сделки определяются Вашим анализом. А стоп Вы расположите так, чтобы отношение размера вознаграждения к риску было оправданным.

 Помните, основополагающие принципы сохранения капитала работают независимо от размера позиции. Торгуете ли Вы 100 акций  или 1,000 акций  дисциплина остается той же самой. Неотъемлемая часть торговли — проскальзывание. Вы можете намереваться войти в рынок по одной цене, а исполнение рыночного ордера, по которому Вы входите, может получиться гораздо выше того уровня, на котором Вы хотели купить, или гораздо ниже того, где Вы хотели продать. Вы всегда должны следить, какое проскальзывание получаете. Если оно чрезмерное, попробуйте изменить использовать лимитные ордера. Кроме того, проскальзывание надо учитывать в Вашем торговом плане так, чтобы Ваше отношение награды к риску 3:1 осталось неизменным. Имейте также в виду, чем больше будут становиться масштабы Вашей торговли, тем большей проблемой становится проскальзывание.

 Помните, стопы — это те уровни, где Вы хотели бы выйти из сделки, если рынок пойдет против Вас. Но на очень быстром рынке Вы можете не суметь выйти точно там, где помещен ваш стоп. Другими словами, само по себе только наличие стопа не означает, что ордер будет исполнен именно по его цене, поскольку этому могут помешать преобладающие условия рынка.

 Имейте также в виду, Вы не можете использовать просто "умственный стоп" - что-то вроде "если рынок пойдет против меня, я выйду" - потому что Вы можете поддаться искушению не выскакивать из рынка вовремя, ограничивая тем самым свои убытки. Поскольку стоп не был формально введен, Вы можете "двигать" этот умственный стоп все дальше и дальше вниз при проигрывающей длинной позиции или поднимать его при проигрывающей короткой позиции. Почему? Потому что Вы верите (или надеетесь, или желаете, или молитесь), что рынок развернется и пойдет в Вашу сторону. Как мы уже говорили в Десяти Заповедях, когда дело доходит до рынка, не должно быть никаких "хочу, надеюсь или молю". Пользуйтесь стопами. Точка.

 Как размещать стопы, зависит в значительной степени от Вашей цели и Вашего стиля торговли. Размещение стопа отражает максимальный убыток, на который Вы можете пойти в одной сделке. Существует только одна ситуация, при которой Вам следует рассматривать возможность перемещение стопа – когда Вы двигаете стопы для получения максимально возможной прибыли.

Одно из наиболее опасных действий на рынке — торговля без стопов.

 Торговый грех - превратить выигрыш в проигрыш. Помните, торговля на 90% состоит из эмоций и психологии. Вы не будете знать, каково это "чувствуется", когда рискуешь своим капиталом, пока не поторгуете живыми деньгами. Тогда, только тогда, Вы сможете познать баланс между слишком большим риском и риском, адекватным для получения соответствующего вознаграждения. Этот акт балансирования сохранится на протяжении всей вашей торговой карьеры.

РИСК

 Так сколько же риска будет в самый раз, а сколько — слишком много? По мере роста опыта и мастерства проведения сделок Вы будете увеличивать размер своих сделок. Одновременно повысится как потенциал прибыли, так и потенциал убытков. Когда станет слишком много? Опять-таки, лучше всего судить Вам. К тому времени, когда встанет этот вопрос, Вы будете знать, какой рынок наилучшим образом удовлетворяет Вашему стилю торговли. Вы будете знать, в какое время дня Вы, как правило, получаете наибольшую прибыль. Вы будете знать сигналы и индикаторы своего любимого вида торговли, будь то игра на прорыве или продажа на подъеме. И Вы, несомненно, отдадите предпочтение игре на длинной или короткой стороне. Обычно все начинают торговать с покупки. Это естественно. Вам нравится расклад, поэтому Вы покупаете.

 Что касается активных трейдеров, то, хотя они обычно начинают учиться на длинной стороне, рано или поздно наступает момент, когда они начинают чувствовать себя комфортно и при продаже на короткой. После этого, похоже, большинство начинает предпочитать торговать с короткой стороны. Среди трейдеров существует также вера, что рынок понижается быстрее, чем повышается. Но если Вы когда-либо попадались с короткой позицией во время роста рынка, Вы знаете, что рынок может взмывать к небесам столь же быстро, как быстро он может падать в пропасть. Еще раз напоминаю, сохранение капитала сводится к дисциплине и способности сводить свои эмоции к минимуму. Ваша цель — найти уровень риска, не вызывающий эмоций, особенно страха, и, следовательно, позволяющий оставаться настолько объективным, насколько возможно. Сохранив душевное равновесие, Вы имеете наилучшие шансы на выполнение игрового плана и проведение хорошо исполненных сделок.

ХОРОШО ИСПОЛНЕННАЯ СДЕЛКА

 Здесь мы переходим ко второй цели - хорошо исполненной сделке. Вы можете проделать свой анализ. Вы можете наметить точки входа, выхода и стопов, но остается вопрос, когда следует нажать спусковой крючок? Если Вы войдете слишком быстро, можете "попасть в мясорубку", то есть у Вас сработает стоп, и Вы потеряете сумму (и, потенциально, терпение), потому что рынок еще не приобрел ясного направления. Или  Вы можете войти слишком поздно, после того, как поджидаемое Вами движение уже развилось и в значительной степени прошло мимо Вас. Если Вы выскакиваете на рынок в такой момент, можно оказаться в ситуации "преследования" рынка. Лучше уж подождать следующего движения.

 Разделение трейдинга на две части помогает концентрировать торговые усилия на тех периодах, когда потенциальные возможности на рынке наибольшие и действуют как своего рода противоядие от "переторговли". Переторговля часто приводит к убыткам, которые хочется побыстрее вернуть. Главная причина, однако, — потеря дисциплины. Вы торгуете слишком часто, слишком много, слишком быстро и по слишком незначительной причине. Это точная противоположность нашей цели хорошо исполненной сделки — продуманной и основанной на рыночных критериях, выделенных в процессе технического анализа. Например, Вы открываете длинную позицию, поскольку имеется существенная поддержка. Вы открываете короткую позицию, так как объем покупки на более высоких уровнях испаряется и верхнее сопротивление вряд ли может быть нарушено. Это основания для совершения сделки. Никогда не торгуйте только ради торговли. Поступая так, Вы переторгуете, потеряете весь капитал и вылетите с рынка.

 Трейдеры часто стремятся покупать на прорыве, когда рынок поднимается выше идентифицированной ими ключевой области сопротивления. Проблема в том, что этот прорыв, возможно, показан и на большом количестве радарных экранов других трейдеров. Таким образом, когда рынок прорывается, вокруг этого движения концентрируется много эмоций. Затем, когда рынок продвигается выше, срабатывают покупающие стопы, толкающие рынок еще выше. В этом случае Вам почти гарантировано плохое исполнение. Проскальзывание может привести к тому, что Вы войдете значительно выше, чем рассчитывали.

 Вместо этого Вам, возможно, лучше переждать эту первоначальную эйфорию. Рынок, несомненно, несколько восстановится и попробует уровень там же или вблизи того места, где начинал прорыв. Тогда, если Вы видите, что покупка возвращается и создается основа для дальнейшего движения, у Вас может появиться лучший шанс открытия позиции с низким риском и высокой вероятностью успеха.

 Другая опасность, которой следует избегать, состоит в добавлении к проигрышной позиции. Еще раз подчеркнем, это прямо противоречит целям хорошо исполненной сделки. Однако знание того, что Вы должны избегать, поможет улучшить правильное поведение на торгах. Когда трейдер добавляет к проигрышной позиции, весьма вероятно, что главная проблема здесь в недостаточном техническом анализе. По-видимому, сделки открываются без какого-либо подкрепляющего их основательного плана. Добавление к проигрышной позиции — негодный способ торговать. Увеличивайте и уменьшайте размеры позиции, если это часть вашего плана, основанного на техническом анализе. Но только не покупайте потому, что думаете, что рынок ДОЛЖЕН БЫТЬ у основания или вершины. 

Хорошо исполняемую сделку можно разбить на три шага

— Товсь, Целься и Огонь.

 В начале эти три шага покажутся методическими и, возможно, немного сверх меры нарочитыми. Но со временем эти три шага врастут в Вашу торговлю.

 1. Товсь: это предварительная подготовка к торговле, начиная с освобождения головы от посторонних мыслей помере того, как Ваш ум настраивается на торговлю, и доизучения графиков движения цен и взвешивания результатов технического анализа. Какой будет Ваша ориентация в течение дня? На каком уровне цен собираетесь Вы быть покупателем и/или продавцом, основываясь на поддержке, сопротивлении и восстановлениях?

2. Целься: на этой стадии Вы наблюдаете рынок, стараясь увидеть сценарии, выделенные во время первого шага. Скажем, Вы идентифицировали критическую поддержку на рынке акции или фьючерса. Рынок открывается вышеэтого уровня, короткое время идет вверх, затем дрейфует вниз. Когда он приближается к вашей целевой линии поддержки, Вы говорите себе: он там не задержится. Вы настроены покупать, если такое произойдет.

3. Огонь: этот момент наступает, когда все сходится вместе. Вы идентифицировали уровни цен и прицелились, когда стал разворачиваться такой сценарий. Теперь цель перед Вами. Вы "стреляете", исполняя сделку по ранее идентифицированной цене, устанавливая защитный стоп и намечая первичную целевую прибыль.

 Это основные моменты хорошо исполняемой сделки. Как можно видеть, ее компоненты очень похожи на шаги, предпринимаемые Вами для сохранения капитала. По сути дела, хорошо исполняемая сделка сама во многом позаботится о сохранении капитала. Ваши усилия по сохранению капитала будут осуществляться параллельно усилиям по проведению хорошо исполняемой сделки. И в том, и в другом случае общим фактором является "баланс".

 Наконец, бывает и так, что хорошо исполняемая сделка идет против Вас. Вы провели исследования, изучили графики, следовали каждому шагу своего торгового плана. Вы исполняете свою сделку, используя защитный стоп, чтобы ограничить возможные убытки и сохранить свой капитал. Затем рынок идет против Вас и сделка закрывается стопом.

 Что случилось? Ведь Вы прошли все три шага "товсь, целься и огонь" и все Ваши действия основывались на торговом плане. Во-первых, Вы, несмотря ни на что, провели хорошо исполненную сделку. Вспомните, торговля сопряжена с риском убытка. И выможете проиграть в более чем половине своих сделок и все еще делать деньги, если отношение риска к вознаграждению составляет 1:3. Во-вторых, для управления проигрышной сделкой требуется огромная дисциплина. Если Вы быстро выходите из проигрышной сделки, переоцениваете рынок и торгуете снова, Вам действительно удалось провести хорошо исполненную сделку. Просто рынок повел себя не так, как Вы ожидали. Еще одна проблема — "личность" торгуемого Вами рынка. Помните, проигрышные сделки — Ваши лучшие учителя. Поэтому, если Вы последовательно проигрываете при одних и тех же обстоятельствах — покупаете на падении, а рынок прорывается, или покупаете на подъеме, а он падает, — эти проигрышные сделки показывают, что Вы находитесь не в такте с рынком. В этом случае Ваш технический анализ и торговый план должны быть откорректированы с учетом текущей рыночной динамики. Другими словами, Вы можете играть по сценарию прорывающегося рынка, когда он в действительности заключен в коридоре цен (боковом тренде). Или Вы можете торговать, как будто он заключен в коридоре цен, а рынок вместо этого движется вверх или вниз.

 Каждый трейдер, особенно в начале, находит более легким следовать за рынком. Рынок повышается, достигает максимума и начинает падать, поэтому Вы продаете. Затем рынок падает, достигает минимума и начинает повышаться, и Вы покупаете. Это покупка после минимума и продажа после максимума.

 Или трейдер может пожелать играть "прорыв". Рынок достигает критической области сопротивления, которая вырабатывается. Если он пробивает ее, следующая область сопротивления — целевая точка изъятия прибыли. Или если рынок падает до предыдущего уровня поддержки и, похоже, может уйти вниз, трейдер может пожелать играть на пробитии вниз.

 Опытные трейдеры могут комбинировать все эти стратегии, используя их в разных временных рамках. Например, можно в целом на день настроиться по-бычьему, но при этом скальпировать, входя на рынок и выходя с него на различных уровнях цен по мере того, как рынок ходит туда-сюда, продвигаясь в ожидаемом нами направлении. Возможно, нам удастся дождаться прорыва, если рынок сумеет пробиться выше некоторого уровня цен.

 Хотя у всех трейдеров есть свои любимые стратегии, необходимо, выбирать лучшую стратегию для рыночной конъюнктуры в данное время. Если Вы вне такта с рынком, значит, на данный момент Вы не определили "личность" рынка. Самый быстрый способ понять это — взглянуть на свои проигрышные сделки.

 Я рекомендую всем трейдерам — от новичков до профессионалов — вести дневник своих сделок. В дневник надо включать время входа, время выхода, длинную или короткую позиции и конечный результат. Случаи успешного использования принятой стратегии -будь то покупка на падении/продажа на подъеме или ожидание продлений — означают, что Вы успешно идентифицировали вид рынка, на котором находитесь. Коридорный рынок рано или поздно прорвется в том или ином направлении. Тренд закончится, и рынок станет коридорным. Когда происходят такие изменения, следует изменить стратегию торговли.

 Эта способность читать рынок и корректировать свою стратегию поможет Вам расширить торговый репертуар. Вы должны уметь торговать и на длинной, и на короткой стороне, находить возможности, когда рынок, заключен в узкий коридор цен, и когда он готовится для прорыва. Как только Вы идентифицируете эти изменения - все остальное становится механической рутиной. Товсь... Целься... Огонь.

 В торговле хорошо то, что каждый день все начинается заново. Фактически каждая сделка подобна чистому листу в финансовой книге. Когда Вы концентрируетесь на хорошем исполнении сделок, а не на деньгах, каждая сделка уникальна, единственная в своем роде операция, не связанная больше ни с чем. Другая часть этого сценария в том, что нельзя пренебрегать подготовкой, так как каждая сделка и каждый торговый день сами по себе уникальные. Вы не можете сказать: "Эй, я изучал графики во вторник. Сегодня среда. Какая разница!" Разница всегда есть, даже на самом скучном, коридорном, боковом рынке.

Как и со всем остальным в торговле, да и в жизни, будут дни, в которые Вы сможете попадать в "цель" лучше, чем в другие. Вы не можете рассчитывать, что будете правы в 100% или в большинстве случаев. Напротив, следует непрерывно анализировать рынок, переоценивать и корректировать свою стратегию, основанную на внутридневной динамике.

 Наша задача как трейдеров анализировать множество факторов, и их практичность. Заметьте, мы не пишем "так много факторов, как возможно". Поскольку это может привести к весьма распространенному типу краха трейдеров, известному как "информационная перегрузка". Вы наблюдаете каждый индикатор, график, бар, свечу и линию тренда. Вы отслеживаете все индексы и подиндексы, акции лидирующих компаний  и бегущие строки новостей, а на заднем плане у вас все время бормочет одна из телевизионных станций финансовых новостей. Проблема — отбросить информационный шум, и сосредоточиться на том, что важно. Иначе Вы можете настолько потеряться в потоке "входящих данных", что не сможете провести сделку.

 Подчеркну еще раз, наша цель — разумный баланс. У Вас должно быть достаточно информации, чтобы торговать, но вам не нужно иметь ее столько, что она утопит Вас. Через какое-то время, приобретя опыт, Вы будете знать, какие индикаторы работают лучше всего с Вашим стилем и принятой Вами системой торговли, а также на чем надо всегда сосредоточиваться, а что можно безопасно игнорировать.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 В торговле каждый день Вы создаете новый торговый план, ждете, когда созреет сценарий, и затем проводите сделку. Вы держите сделку согласно параметрам своего плана. Вы входите и выходите из торговли, основываясь на ценовых точках, идентифицированных Вашим техническим анализом. Для Вас как начинающего трейдера главная Ваша цель — провести несколько хорошо исполненных сделок. Чистый результат маленьких прибылей и еще меньших убытков — это прибыль. Многие начинающие трейдеры жалуются, что выходят из торгов "слишком скоро" и в ретроспективе видят прибыль, которую "могли бы сделать". Задним умом, как говорится, все крепки. Но, когда Вы в гуще событий, ясно "видеть" довольно трудно. Во-первых, следует знать свой пункт выхода и свой стоп до того, как влезете в сделку. Вы хотите войти в сделку в точке "А", ваша цель — "В", и Вы ставите свой стоп на "С". Только тогда посылаете свой ордер.

 Далее, если оказывается, что "В" на самом деле только середина перемещения — и рынок в конечном счете идет до "D", — надо пересмотреть свою систему в свете технического анализа. Может быть, Вы пропустили торгоВый сигнал, указывавший бoльшое перемещение. Или рынок повел себя непредсказуемо. В любом случае имейте в виду две вещи:

1. Торгуйте по своему плану. Если анализ указывает цену выхода, а рынок продолжает идти, поздравьте себя с тем, что придерживались плана. Если думаете, что рынок может пройти далее Вашей первоначальной цели, можете выходить из позиции поэтапно. Выйдите, скажем, из половины своей позиции на первой целевой цене, а затем постепенно из остальной позиции на других целеВых ценах.

2. Никто не разорился, взяв прибыль. Лучше продать слишком рано, чем просидеть в позиции слишком долго и превратить выигрышную сделку в проигрышную.

 На каждого трейдера с проблемой "преждевременного выхода", пожалуй, найдется трейдер, "висящий слишком долго". Такие трейдеры так беспокоятся что-нибудь "упустить", что не берут прибыль, которая у них в руках. И вновь проблема упирается в торговый план. Точно определите свои точки входа, выхода и стопов и придерживайтесь их. Вы можете определить, основываясь на технических индикаторах и поведении рынка, что рынок может сделать сильное движение в вашем направлении. Если такое случится, уменьшите свою позицию (взяв прибыль) на первой цели и выходите из остальной части на последующих целях.

 Нет лучшего способа научиться чему-либо, чем делая это самостоятельно — особенно если у Вас за спиной специалист, оценивающий Ваши успехи.

Запомните, хороший трейдер должен сочетать в себе все эти качества. От Вас же в первую очередь ожидается тяжелый труд и строжайшая дисциплина. Только эти качества помогут Вам выстоять в первое, самое трудное время. Будьте готовы отдать 100% своих усилий и времени,    если Вы серьезно решили стать трейдером и зарабатывать деньги торговлей на рынке.

Удачи Вам, и удачной торговли.